Interés compuesto: qué es y cómo se calcula
Última actualización: 18 de agosto de 2026
¿Qué es el interés compuesto y cómo funciona?
El interés compuesto es el mecanismo por el cual los intereses que genera tu dinero se suman al capital y, a partir de ese momento, también generan sus propios intereses. Dicho de otra forma: ganas intereses sobre los intereses, no solo sobre el capital inicial.
Es el motor que hay detrás de casi cualquier producto de ahorro o inversión a largo plazo, y también el motivo por el que dos personas que empiezan con la misma cantidad pueden acabar con resultados muy distintos según cuándo empiecen y durante cuánto tiempo mantengan su dinero invertido.
💡 En pocas palabras
Con interés compuesto, tu dinero no crece de forma lineal, sino acelerada: cuanto más tiempo pasa, más rápido crece, porque cada vez hay una base mayor generando intereses. El tiempo es, junto al tipo de interés, el factor que más pesa.
¿Cómo funciona el interés compuesto?
Cada vez que se liquidan los intereses de un periodo (normalmente cada mes o cada año, según el producto), esos intereses se suman al capital. En el siguiente periodo, los intereses se calculan sobre esa nueva cantidad, más alta que la anterior — y así sucesivamente.
Por ejemplo, si depositas 10.000 € a un interés del 5% anual y lo dejas crecer sin tocarlo, al cabo de un año tendrías 10.500 €. En el segundo año, el 5% ya no se calcula sobre 10.000 €, sino sobre 10.500 €, así que ganarías 525 € en vez de 500 €. Esa diferencia, pequeña al principio, se va haciendo más grande con cada año que pasa.
Interés simple vs interés compuesto
Interés simple
Los intereses se calculan siempre sobre el capital inicial, y no se reinvierten. El crecimiento es constante, en línea recta.
Interés compuesto
Los intereses se suman al capital y generan a su vez nuevos intereses. El crecimiento se acelera con el tiempo.
Con 10.000 € durante 10 años a un 5% anual: con interés simple acabarías con 15.000 € (5.000 € de intereses). Con interés compuesto acabarías con 16.288,95 € (6.288,95 € de intereses) — 1.288,95 € más, solo por dejar que los intereses se reinviertan solos.
⚠️ El tiempo importa más de lo que parece
La diferencia entre interés simple y compuesto es pequeña a corto plazo, pero se dispara cuanto más tiempo pasa. Empezar unos años antes suele pesar más que aportar más dinero unos años después.
Ejemplo: cómo crece tu dinero con interés compuesto
Imaginemos que empiezas con 10.000 € y aportas 200 € al mes, con un interés del 5% anual, durante 10 años.
Al cabo de los 10 años tendrías aproximadamente 47.526,55 €. De esos, habrías aportado 34.000 € de tu bolsillo (el capital inicial más las aportaciones mensuales), y los 13.526,55 € restantes serían intereses generados por el propio interés compuesto.
🧮 ¿Quieres ver tu propio caso?
En nuestra calculadora puedes cambiar el capital inicial, la aportación mensual, el tipo de interés y los años, y ver al instante cuánto crecería tu dinero.
¿Qué factores afectan al interés compuesto?
💰 Capital inicial
Cuanto más dinero pongas al principio, mayor será la base sobre la que se empiezan a generar intereses.
📅 Aportaciones periódicas
Aportar de forma constante, aunque sea poco cada vez, acelera el crecimiento del capital total.
📊 Tipo de interés
Cuanto mayor sea la TAE del producto, más rápido crece tu dinero para un mismo capital y plazo.
⏳ Tiempo
Es el factor con más impacto a largo plazo: cuanto más tiempo dejes crecer el dinero, mayor es el efecto de la capitalización.
¿Dónde se aplica el interés compuesto?
Aparece en la mayoría de productos de ahorro e inversión, aunque con matices según el producto:
Cuentas remuneradas
Los intereses suelen liquidarse periódicamente y sumarse al saldo, generando a su vez nuevos intereses si no los retiras.
Ver qué es una cuenta remunerada →Depósitos bancarios
Depende de las condiciones concretas: algunos reinvierten los intereses automáticamente y otros los abonan aparte sin componer.
Ver qué es un depósito bancario →Ventajas del interés compuesto
• Crecimiento acelerado: cuanto más tiempo pasa, más rápido crece tu dinero, sin que tengas que hacer nada extra.
• Premia la constancia: aportar poco pero de forma regular puede generar resultados muy superiores a hacerlo de golpe más tarde.
• Funciona solo: en la mayoría de productos, la reinversión de intereses es automática, no requiere gestión activa.
Cosas a tener en cuenta
• También juega en tu contra en las deudas: las tarjetas de crédito y algunos préstamos aplican interés compuesto sobre el saldo pendiente, lo que puede hacer que una deuda crezca muy rápido si no se paga a tiempo.
• La inflación reduce el rendimiento real: aunque tu dinero crezca en números, su poder adquisitivo puede crecer menos de lo que parece si los precios también suben.
• La fiscalidad reduce la ganancia final: los intereses tributan como rendimientos del capital mobiliario, así que la cifra final que te queda es algo menor que la bruta.
¿Cómo aprovechar el interés compuesto para ahorrar?
1. Empieza cuanto antes: el tiempo es el factor que más pesa a largo plazo.
2. Aporta de forma constante: aunque sean cantidades pequeñas, sumadas en el tiempo marcan una diferencia grande.
3. Evita retirar los intereses generados: dejar que se reinviertan es lo que activa el efecto compuesto.
4. Compara bien la TAE: una diferencia de unas décimas de punto se nota mucho a largo plazo.
5. Sé paciente: el efecto es pequeño al principio y se acelera con los años.
Preguntas frecuentes sobre el interés compuesto
¿Qué diferencia hay entre interés simple e interés compuesto?
El interés simple se calcula siempre sobre el capital inicial. El interés compuesto se calcula sobre el capital más los intereses ya generados, por lo que el crecimiento se acelera con el tiempo.
¿El interés compuesto también se aplica a las deudas?
Sí. En productos como las tarjetas de crédito, los intereses no pagados pueden sumarse al saldo pendiente y generar a su vez nuevos intereses, lo que puede hacer crecer una deuda rápidamente si no se gestiona a tiempo.
¿Cuánto tiempo hace falta para notar el efecto del interés compuesto?
El efecto existe desde el primer periodo, pero se nota mucho más a partir de varios años, cuando el capital acumulado empieza a generar una cantidad de intereses cada vez mayor.
¿El interés compuesto tributa distinto al interés simple?
No, la fiscalidad no depende de si el interés es simple o compuesto: en ambos casos, los intereses generados tributan como rendimientos del capital mobiliario según la normativa vigente.
¿Tengo que hacer algo para que mis intereses se reinviertan solos?
Depende del producto. En muchas cuentas remuneradas la reinversión es automática, mientras que en depósitos u otros productos conviene revisar las condiciones concretas antes de contratar.
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